Исламские финансы – обширная концепция, включающая в себя множество терминов, технических процессов и особенностей, которых более чем достаточно, чтобы сбить с толку неподготовленного человека.
Существуют курсы, которые необходимо пройти только для того, чтобы получить базовое представление об основах этой экономической сферы отношений, существующей в исламских странах на протяжении многих десятилетий. Чтобы рассказать о них, или хотя бы дать общее представление о том, что такое исламские финансы, ушло бы много времени и сотни страниц текста. В этой статье мы рассмотрим лишь ряд основных компонентов, работающих на сохранение функциональности системы и ее актуальности в современном финансовом мире. А заодно, рассмотрим, как они взаимодействуют с современными цифровыми технологиями и как их можно совершенствовать с помошью блокчейна и криптовалют.
Исламские финансы, несомненно, являются внушительным по своим объемам сектором с огромным потенциалом. В 2020 и 2021 годах совокупный годовой темп роста исламского финансирования составил 10,5%, в то время как рост финансовых (в том числе и кредитных продуктов) в традиционном банкинге не превысил и 4%.
Несмотря на то, что денежные и материальные отношения в исламском мире существуют уже очень давно, сам концепция исламских финансов возникла и сформировалась во всем мире в первой половине 20 века как «финансовая деятельность, соответствующая исламскому праву и законам Шариата». Когда речь заходит об исламском банкинге, прием депозитов и финансирование учреждений, связывающих себя обязательствами по выполнению законов Ислама, должны быть такими, чтобы они отвечали потребностям клиентов и инвесторов мусульман. Эти учреждения, инвесторы и клиенты могут быть полноценными исламскими банками, исламскими дочерними компаниями или отделениями обычного банка, но должна строго придерживаться принципов исламских финансов.
Что же входит в основные понятия и требования, предъявляемые к организациям, занимающимся финансовой деятельностью в сфере исламских финансов?
1) Отсутствие в портфеле финансовых продуктов, в которых предполагается взимание процентов.
Это основной и самый главный принцип, лежащий в основе исламских финансов. Проценты считаются ростовщичеством и являются рибой (запретом), так как через взимание процентов проявляется эксплуататорский характер всей современной финансовой системы.
2) Инвестирование в предприятия, которые занимаются запрещенной деятельностью (харам).
К такой деятельности относятся: продажа свинины и алкоголя, а также множество других, несовместимых с Исламом действий.
3) Спекуляция (майсир)
Азартные игры запрещены законами Шариата, а поэтому исламские финансовые учреждения не могут быть вовлечены в контракты, владение которыми зависит от неопределенного будущего из-за спекуляций.
4) Неопределенность и риск (гарар)
Инвестиции исламских финансовых банков в риск и неопределенность.
В дополнение к вышеуказанным запретам исламское финансирование основано на двух других важных принципах. Каждая транзакция должна быть связана с реальной базовой экономической транзакцией, таким образом, иметь материальную завершенность, и каждая сторона должна участвовать в распределении прибыли/убытка, при этом не имею превосходящую долю ни в одной из них.
В рамках исламского финансирования существует три типа соглашений:
1) Партнерство по распределению прибылей и убытков (Мудараба); 2) Совместное предприятие с разделением прибылей и убытков (мушарака); 3) Сдача в аренду (Иджара).
Когда две стороны договариваются о сделке Мудараба, это означает, что они договариваются о доле в разделении прибыли/убытка. Один партнер (финансист или раб-уль-мал) предоставляет капитал, а другой партнер (мудариб) предоставляет рабочую силу, а также отвечает за управление капиталом и его инвестирование.Совместное предприятие с разделением прибылей и убытков (Мушарака) подразумевает, что партнеры вносят капитал и пропорционально распределяют прибыль и убытки. Сделка Мушарака продолжает функционировать до тех пор, пока все стороны согласны продолжать операции.
Иджара (сдача в аренду) предполагает передачу в аренду имущества или активов и основывается на правилах законного владения, принятых в Исламе. По сути, арендатор платит арендную плату и вносит платежи арендодателю, которому принадлежит имущество, в конце концов становясь владельцем имущества.
Такафул, по сути, является исламским страхованием. Такафул создан на основе взаимного сотрудничества и общего благосостояния. Такафул – важная часть исламской банковской системы и финансовых отношений.
Что же могут предоставить современные блокчейн-технологии для совершенствования исламского банкинга и исламских финансов как системы взаимодействия между сторонами сделок?
Во-первых, это, конечно же применение смарт-контрактов. Технология их работы заключается в внедрении цифровых самоисполняющихся контрактов между сторонами без вмешательства человека путем использования распределенного реестра. Поскольку весь финансовый сектор стремится извлечь максимальную выгоду из новых технологий, исламские финансы также стремятся следовать тенденциям цифрового мира. Например, в контексте исламских финансов, стороны, участвующие в контрактах мудараба (инвестиционный контракт, основанный на долевом участии) могут извлечь большие экономические выгоды. Контракт мудараба может быть значительно усовершенствован технологически, оперативно и с точки зрения соблюдения Шариата путем применения смарт-контрактов.
Доверие к контрактам Мушарака может быть обеспечено надлежащей анонимностью механизма, который применим ко всем смарт-контрактам, где их внедрение крайне востребовано. Вся информация надежно и точно хранится в децентрализованных блокчейн-системах и является неизменной. В рамках работы смарт-контрактов в сделках Мушарака вознаграждение получается сторонами только при условии получения прибыли.
При совершении сделок Иджара блокчейн открывает перспективы по созданию токенов, которые можно использовать при покупке и аренде недвижимости, не ограничиваясь получением кредитов. С помощью блокчейна возможно создавать системы, связанные с кредитными баллами (или кредитоспособностью).
Такафул, несомненно, является одной из самых нуждающихся в применении блокчейна сфер применения исламских финансов, построенных на принципах взаимопомощи. Учитывая широкий спектр преимуществ, предлагаемых моделью Такафул, системы распределенного реестра способны обеспечить высочайший уровень безопасности данных за счет кодирования условий страхования. В результате ни одна третья сторона не может расшифровать согласованные условия или манипулировать ими.
Блокчейн HAQQ может использоваться при реализации проектов при совершении сделок, основанных на принципах исламских финансов. Эта блокчейн-сеть полностью соответствует правилам Шариата, имеет собственную цифровую валюту и Фетву, изданную известными шариатскими учеными.
Фонд Evergreen DAO, финансируемый за счет эмиссии токенов Haqq base и управляемый участниками сети, предназначен для поддержки инновационных проектов для международного мусульманского сообщества. Высокая пропускная способность делает Haqq идеальным инструментом для реализации цифровых краудфандинговых кампаний.
IslamicСoin – это цифровая валюта, соответствующая нормам Ислама и Шариата, функционирующая в собственном блокчейне Haqq, что означает «Истина». Уже на этапе закрытых продаж IslamicCoin вызвал огромный интерес инвесторов и смог всего за несколько недель собрать более 200 млн долларов. В отличие от технически устаревших Биткоина и Эфира, имеющих массу проблем, IslamicCoin использует всю мощь наиболее прогрессивных блокчейн-технологий и основывается на наиболее справедливой и надежной идеологии и правилах поведения.
Успешные инвесторы выбирают идеологию, технологии и перспективы, основанные на чем-то большем, чем незначительные колебания графиков цены. За почти 20 лет существования нового типа цифровых денег, криптовалюты не принесли в этот мир ни капли реальной ценности, не сделали людей свободными, независимыми и счастливыми. А это значит, что пришло время для нового типа финансов, основанных на ответственном выборе и новых ценностях!
