По оценкам аналитиков, не менее 72% людей, живущих в странах с мусульманским большинством, не пользуются финансовыми услугами банков. Даже когда эти финансовые услуги доступны, многие считают их несовместимыми с принципами, изложенными в исламском праве. В последние годы микрофинансовые организации начали активно обслуживать клиентов-мусульман, предлагая им услуги, соответствующие правилам Ислама и Шариата, что привело к формированию рынка исламского микрофинансирования в качестве новой рыночной ниши. C 2016 года спрос на подобные продукты увеличился более чем на 35% и продолжает расти.
Исламские микрофинансовые организации должны покрывать все свои расходы за счет прибыли от своей деятельности, а не за счет пожертвований или закята. А поэтому выжить на рынке удается лишь немногим компаниям. Перенаправление микрокредитов на потребление заемщиками является одной из основных причин частого неисполнения обязательств по кредитам в традиционном микрофинансировании. Кроме того, взимание высокой общей процентной ставки препятствует сокращению масштабов нищеты. Эти основные проблемы традиционного микрофинансирования могут быть решены, если исламское микрофинансовое учреждение спроектировано комплексным образом путем объединения двух традиционных институтов ислама, а именно вакуфа и закята в единую структуру. Такая интегрированная модель может снизить вероятность дефолта по кредиту, поскольку в противном случае будет удовлетворена основная присущая бедным заемщикам тенденция использовать ссудный фонд на потребительские цели. Поскольку их основные потребительские потребности удовлетворены, предприниматели могут оказаться в лучшем положении, чтобы сосредоточиться на своем бизнесе. Исламское микрофинансирование представляет собой слияние двух быстро растущих индустрий: микрофинансирование и исламское финансирование. На сегодня общая стоимость продуктов исламского финансирования насчитывает 500,5 млрд. долл. США, а 100 крупнейших банков исламской финансовой индустрии показывают рост активов на уровне 26,7%. Сектор исламского финансирования является самым быстрорастущим в мире и демонстрирует в последние годы исключительно высокие темпы прироста – 15- 20% в год. Исламский банкинг практикуют более 400 финансовых институтов мира, и его годовые обороты составляют около 750 млрд. долл. США.
По оценкам рейтингового агентства Standard & Poor’s, он обладает семикратным потенциалом развития – до 4 трлн. долл. США.
В 2019 г. глобальное исследование CGAP по микрофинансированию собрало информацию о 125 финансовых институтах и связалось с экспертами из 19 мусульманских стран. Это исследование показало, что услуги исламского микрофинансирования сконцентрированы в трех основных странах – Индонезии, Бангладеш и Афганистане. Здесь услугами микрофинансовых компаний пользуются около 80% населения, тогда как в Иордании, Алжире и Сирии подобными финансовыми инструментами интересуются лишь 20- 40% населения.
Исламское микрофинансирование в целом ссылается на систему финансирования, основанную на стандартах Шариата. Финансовые стандарты Шариата исходят из основного принципа обеспечения благосостояния путем запрещения поступков, которые считаются нечестными или эксплуататорскими.
Нижепредставленные контракты являются наиболее широко распространенными в исламских микрофинансовых отношениях. Каждый из них может оперировать как самостоятельно, так и в совокупности с другими контрактами, таким образом, создавая гибридный инструмент.
Мурабаха – продажа товара заказчику покупки по дополнительной сторонами.
Сделка мурабаха наиболеее распространена из всего спектра сделок, соответствующих принципам Шариата. Обычно клиенты просят приобрести определенные товары, которые закупаются финансовой организацией непосредственно у поставщиков, производителей товаров и в дальнейшем перепродаются клиенту.
Для приобретения товара необходимого вида, количества, качества финансовая организация может назначить агента, который, действуя на основании агентского соглашения, будет заключать договоры на поставку товара за и от имени финансовой организации.
Основными условиями соответствия принципам Шариата мурабаха являются следующие:
– финансовая организация должна являться собственником товара до его продажи;
– товар должен являться материальным имуществом;
– клиент должен быть согласен приобрести товар по установленной надбавочной стоимости.
Иджара является договором аренды, обычно используемым для финансирования приобретения оборудования, техники или объектов недвижимости. Условия договора аренды, которые включают срок действия договора, суммы, сроки и условия арендных выплат, согласовываются предварительно с целью исключения неопределенности при осуществлении сделки. Для того чтобы операция была рассмотрена как соответствующая принципам Шариата, финансовая организация приобретает в собственность объект договора, и в последующем ремонт осуществляется за счет финансирующей организации.
Согласно договору иджара мунтанхия биттамлик, по истечении срока аренды объект аренды может быть продан в собственность арендатору.
Мушарака и мудараба – сделки, основанные на распределении прибыли и убытков, наиболее поощряются учеными Шариата.
Мушарака – договорное партнерство между двумя и более сторонами, объединяющими активы, трудовые ресурсы с целью получения прибыли. Стороны разделяют прибыли и убытки в соответствии с ранее установленными долями. Один из участников партнерства может выкупить долю другого на заранее оговоренных условиях.
Мудараба – финансирование, при котором одна из сторон действует как финансирующая организация (предоставляет капитал), а другая предоставляет профессиональные навыки, опыт и знание для выполнения проекта. Прибыль делится в соответствии с ранее установленными пропорциями. При этом убытки полностью покрываются финансирующей организацией, если они произошли не по причине неправомерных действий предпринимателя. Обе сделки требуют чрезвычайно детальной отчетности и высокого уровня прозрачности для того, чтобы прибыль и потери были распределены справедливо. Финансирование по указанным сделкам вызывает определенные сложности, так как микро- и малые предприятия, не всегда подготовлены к учѐту и отчѐтности по документам в установленной форме.
Такафул (от арабского «кафала» – гарантирование друг друга или совместное гарантирование) – эквивалент исламского страхования – является схемой взаимного страхования. Каждый участник делает взнос в фонд, который используется для поддержки группы в необходимый момент, например, в случае смерти, потери урожая или несчастного случая. Оплачиваемые надбавки инвестируются в соответствии с принципами Шариата во избежание процентной ставки.
Исламские финансы позволяют использовать блокчейн-технологии для организации и проведения операций, осуществляемых в соответствии с принципам исламского права. Исламским финансовым институтам не запрещено использовать преимущества блокчейна и новых технологий при их соответствии фундаментальным моральным принципам. Для проведения сделок, используемых при микрофинансировании, может использоваться одна из наиболее надежных форм заключения цифровых договоров – смарт-контракты, обеспечивающие абсолютную прозрачность операций и позволяющие избежать любых незаконных практик, искажающих мораль исламских финансов: майсир (азартные игры), дхарар (вред), тадлис (мошенничество) и гарар (неопределенность). Транзакции, совершаемые с помощью смарт-контрактов безопасны и не несут рисков.
Экосистемы исламских финансов позволяют использовать блокчейн-технологии для организации и проведения операций, осуществляемых в соответствии с принципам исламского права. Исламским финансовым институтам не запрещено использовать преимущества блокчейна и новых технологий при их соответствии фундаментальным моральным принципам. Для проведения сделок, используемых при микрофинансировании, может использоваться одна из наиболее надежных форм заключения цифровых договоров – смарт-контракты, обеспечивающие абсолютную прозрачность и позволяющие избежать любых незаконных практик, искажающих мораль исламских финансов: майсир (азартные игры), дхарар (вред), тадлис (мошенничество) и гарар (неопределенность). Транзакции, совершаемые с помощью смарт-контрактов безопасны и не несут рисков, часто мешающих совершать сделки.
Блокчейн HAQQ может использоваться при создании проектов и площадок для исламского микрофинансирования. Эта блокчейн-сеть полностью соответствует правилам Шариата, имеет собственную цифровую валюту и Фетву, изданную известными шариатскими учеными.
Фонд Evergreen DAO, финансируемый за счет эмиссии токенов Haqq base и управляемый участниками сети, предназначен для поддержки инновационных проектов для международного мусульманского сообщества. Высокая пропускная способность делает Haqq идеальным инструментом для реализации цифровых краудфандинговых кампаний.
IslamicСoin – это цифровая валюта, соответствующая нормам Ислама и Шариата, функционирующая в собственном блокчейне Haqq, что означает «Истина». Уже на этапе закрытых продаж IslamicCoin вызвал огромный интерес инвесторов и смог всего за несколько недель собрать более 200 млн долларов. В отличие от технически устаревших Биткоина и Эфира, имеющих массу проблем, IslamicCoin использует всю мощь наиболее прогрессивных блокчейн-технологий и основывается на наиболее справедливой и надежной идеологии и правилах поведения.
Успешные инвесторы выбирают идеологию, технологии и перспективы, основанные на чем-то большем, чем незначительные колебания графиков цены. За почти 20 лет существования нового типа цифровых денег, криптовалюты не принесли в этот мир ни капли реальной ценности, не сделали людей свободными, независимыми и счастливыми. А это значит, что пришло время для нового типа финансов, основанных на ответственном выборе и новых ценностях!
