ESG-инвестирование – это форма социально ответственного инвестирования, когда решение о финансировании бизнеса основывается на вкладе компании или проекта в развитие общества. Этот вклад оценивается по нескольким факторам:
Environmental (E) – фактор оценки деятельности компании на защиту и сохранение экологической обстановки и природной среды. Как правило, такая деятельность проявляется в ведении контроля за вредными выбросами и загрязнением воздуха, создании развитой системы управления отходами, ответственным отношением к землепользованию и работе по снижению углеродного следа;
Social (S) – фактор оценки социального влияния. Такое влияние проявляется в предоставлении сотрудникам компании достойных условий работы и равных возможностей, а также – в поддержке общественных организаций;
Governance (G) – фактор качества управления компанией. При оценке этого фактора важно принимать во внимание применяемые в компании стандарты и методы ведения бизнеса, которыми руководствуется менеджмент. Сюда включаются этические нормы, которых придерживается компания, а также общая прозрачность бизнеса.
Исламские финансы и устойчивое, или ответственное инвестирование, имеют много общего. Они разделяют фундаментальный принцип, который заключается в предотвращении любого вреда. Основные правила, по которым работают исламские финансовые организации, весьма схожи с принципами ESG-инвестирования, а поэтому существует возможность рыночной конвергенции, которая могла бы привести такие популярные продукты исламских финансов, как сукук-облигации в соответствие с требованиями ESG-инвесторов по всему миру, и предоставить исламским банковским учреждениям доступ к растущей доле инвестиционного сектор в будущем. Но сначала инвесторам ESG и специалистам в области исламских финансов необходимо смириться с различиями и найти сходствам между этими двумя инвестиционными подходами. Необходимо признать, что исламские финансы все еще сильно зависят от сертификации, а охват показателей и лежащие в их основе установки не синхронизированы.
Исламские финансы – это основанный на определенных принципах подход к инвестированию и финансовым операциям в целом. В нем используются такие критерии, как совместная ответственность, зависимость от реальных активов, прозрачность и запрет на деятельность, связанную с определенными продуктами и услугами. Это подход, призванный обеспечить не только соответствие принципам ислама и Шариата, но и стабильность финансовых систем в целом. Это можно рассматривать как долгосрочную стратегию снижения рисков с низкой волатильностью, узнаваемую всеми инвесторами.
Важнейшие компоненты исламской финансовой системы, которые можно совершенствовать с помощью блокчейна.
ESG инвестирование уделяет сопоставимое внимание снижению долгосрочных рисков и широкому набору показателей воздействия, также предназначенных для ограничения возможного вреда. Однако, по сравнению с исламскими финансами, здесь применяется более широкий спектр экологических и социальных показателей, учитывающих влияние производства на окружающую среду, соблюдение права человека и трудовых стандартов. В ESG-инвестировании большое внимание уделяется финансовому надзору, отчетности и даже политическому лоббированию. И хотя здесь еще не существует установленных глобальных определений, инвестиционные предложения ESG уже начинают применять признанные стандарты (например, стандарты Глобальной инициативы по отчетности (GRI) и регламенты ЕС).
При достижении целей исламского финансирования и ESG-инвестирования могут применяться общие подходы, но пути, которыми они следуют реализации этих целей, пока еще остаются совершенно разными. ESG основан на упреждающих действиях, когда инвесторы все чаще ищут доказательства позитивной цели при выборе компания для включения их в инвестиционный портфель, а не полагаются на правила исключения определенных отраслей и сфер деятельности. Исламские финансы базируются на общих принципах «позитивного вклада», регулируемых нормами Ислама. А поэтому основные различия заключаются в подходе к отбору инвестиций.
Краудфандинг в Исламе: теория и практика этичного инвестирования
Подход, применяемый в ESG-инвестировании, включает в себя постоянное взаимодействие руководства компаний и акционеров, что редко встречается в исламских финансах. Кроме того, инвестирование в ESG часто рассматривается как «интегрированное», определяющее весь финансовый анализ и инвестиционную практику компании, в то время как инвестирование в исламских финансах обычно является самостоятельной практикой.
Существуют также особые финансовые ограничения при инвестировании в исламских финансах, которые не применяются в ESG. Индустрия устойчивых инвестиций больше, чем рынок исламских финансов, и она растет не менее быстрыми темпами. По одной из недавних оценок Bloomberg, вероятный размер рынка активов ESG к концу 2025 года составит 53 триллиона долларов, что означает, что на него будет приходиться около трети прогнозируемого общемирового объема. В соответствии с последним прогнозом S&P Global Ratings, объем рынка исламских инвестиционных продуктов к 2025 году составит около 3 трлн долларов, при условии, что рынок продолжит расти примерно на 10%.
Экологически чистые криптовалюты и блокчейны как средство сохранения окружающей среды
Такая разница в объемах рынков очень важна, поскольку она демонстрирует их возможности и потребности. Процессы, применяемые в ESG, требуют большого объема используемых данных, а это означает, что выход на рынок ESG для ближневосточных банков, специализирующихся на исламских финансах, может потребовать значительных затрат.
Несоответствие масштабов этих двух рынков определяются еще и тем, что в исламских финансах существует масса запретов на инвестиционную деятельность: алкоголь и продукты, не являющиеся халяльными, запрещенные методы ведения торговли (высокое кредитное плечо), взимание процентов и тд. Инвестиционные методы в ESG определяются более свободно и подвержены постоянному развитию. Более широкий охват инвестиционных возможностей ESG означает, что многие факторы, которые могут иметь решающее значение для принятия решения, просто не рассматриваются как цели инвестирования в исламских финансах. Кроме того, исламские инвесторы подходят к управлению активами с точки зрения их прозрачности и надежности, в то время как инвесторы ESG в большей степени ориентируются на решения акционеров.
Блокчейн – будущее сертификации халяльной продукции
Тем не менее, перечисленные выше различия открывают и возможности для сближения рынков ESG и исламских финансов. Одной из таких возможностей заключается в сертификации. Инвестиции должны быть сертифицированы таким образом, чтобы обе формы ответственного инвестирования были взаимно узнаваемыми и заслуживали доверия.
Сертификация по Шариату относительно проста. Существует множество организаций, которые тщательно проверяют инвестиции на соответствие принципам исламских финансов, и они признаются традиционными инвестиционными компаниями. И хотя пока еще не существует общепринятой сертификации ESG для исламских финансовых продуктов, у самих банков и компаний есть для этого все возможности и инструменты.
И этому уже есть свидетельства. Например, выпущенные в 2022 году Национальным банком Саудовской Аравии и банком Рияд ESG cукук-облигации, а также особые облигации «Зеленого сукука», выпущенные Первым банком Абу-Даби в 2021 году. В процессе выпуска этих продуктов принимали активное участие компании ESG-инвестирования, а также Организация бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений Бахрейна.
Блокчейн и токенизированный углерод: настоящее и будущее
Но наиболее очевидные возможности интеграции исламских финансов в сферу ESG-инвестирования – это их возможности при организации «делового цикла». Неоспоримым фактом является то, что инвестиции в исламских финансах превосходят показатели стабильности во время циклов спада на рынках. Они делают акцент на защищенные и устойчивые сектора экономики. А поскольку мир вступает в период, которые с высокой вероятностью станет новым периодом низких темпов роста и даже рецессии, философия исламских финансов и инвестиций становится все более привлекательной для инвесторов.
Для исламских финансовых структур это означает появление новых возможностей для ESG-инвестиции без значительных первоначальных затрат. Ведь там, где инвесторы ищут консервативные инвестиционные стратегии с низкой волатильностью и соответствию принципам ESG, у исламских финансов есть очевидная возможность начать создавать новые рынки и открывать новые инвестиционные возможности.
IslamicСoin – это цифровая валюта, соответствующая нормам Ислама и Шариата, функционирующая в собственном блокчейне Haqq, что означает «Истина». Уже на этапе закрытых продаж IslamicCoin вызвал огромный интерес инвесторов и смог всего за несколько недель собрать более 200 млн долларов. В отличие от технически устаревших Биткоина и Эфира, имеющих массу проблем, IslamicCoin использует всю мощь наиболее прогрессивных блокчейн-технологий и основывается на наиболее справедливой и надежной идеологии и правилах поведения.
Успешные инвесторы выбирают идеологию, технологии и перспективы, основанные на чем-то большем, чем незначительные колебания графиков цены. За почти 20 лет существования нового типа цифровых денег, криптовалюты не принесли в этот мир ни капли реальной ценности, не сделали людей свободными, независимыми и счастливыми.
А это значит, что пришло время для нового типа финансов, основанных на ответственном выборе и новых ценностях! Не успели купить ETH и заработать на росте цены! Не упустите лучшую инвестиционную возможность! Примите участие в приватной продаже ISLM (Islamic Coin)! Заполните эту форму брокера халяльного криптосообщества и получите свою долю в блокчейне HAQQ!
