Изменения на финансовых рынках и последние потрясения, вызванные финансовыми кризисами, эпидемия COVID-19 и нестабильность политических и финансовых отношений стали катализатором роста рынка исламских финансов. Данные экспертов свидетельствуют о том, что уже к 2025 году объем рынка исламских активов может вырасти почти до $5 трлн. Инвестирование в халяльные проекты набирает популярность не только среди мусульман, но и среди последователей других религий.
Часто задаваемые вопросы о халяльных инвестициях.
Джо Брэдфорд (Joe Bradford), известный предприниматель и американский исследователь Ислама, получивший степень магистра исламского права в Университете Медины и в последние 20 лет являющийся старшим консультантом по шариату в Al Rajhi Bank, считает, что халяльное инвестирование предполагает более стабильные и менее рискованные вложения.
«Благодаря этичной и прогнозируемой стратегии, используемой в исламских финансах, я все чаще сталкиваюсь с тем, что интерес к подобным услугам проявляют люди, никогда не исповедовавшие Ислам», – говорит Джо.
И ему можно верить, ведь на его аккаунты в социальных сетях подписано более 85 000 пользователей, которых Джо регулярно консультирует по вопросам исламского права, законов Шариата и их применимости к финансовым услугам.
Мусульманам не разрешается получать процентный доход, прибыль от продажи свинины, а также торговать акциями и получать дивиденды компаний, связанных с азартными играми, алкоголем или порнографией. Эти правила допускают инвестиции в бумаги крупнейших технологических корпораций, например Apple и Tesla. При этом под запретом оказываются такие финансовые конгломераты, как банк JPMorgan Chase & Co. Некоторые ограничения распространяются и на вложения в крупнейшие инвестиционные фонды. Например, приверженцам халяльного инвестирования запрещено владеть акциями Berkshire Hathaway, который обладает крупными долями в страховых фирмах. Эти компании получают значительный процентный доход от инвестиций в облигации.
Как выбрать правильную инвестиционную стратегию.
Иногда, довольно сложно определить, соответствует ли компания этим строгим правилам. Например, на стриминговой платформе Netflix есть реалити-шоу Too Hot to Handle («Испытание соблазном»), участники которого теряют деньги, если вступают в интимные отношения друг с другом. Это ставит под вопрос соответствие сервиса принципам халяльного инвестирования, поскольку такой контент может способствовать распущенности. Даже статус ретейлера Walmart вызывает сомнения, поскольку в супермаркетах сети продаются алкоголь, свинина и табак.
Кроме того, в компании нельзя инвестировать, если их задолженность превышает 33% от их рыночной стоимости. Однако у некоторых компаний это соотношение может постоянно меняться, особенно если учитывать, что ФРС США в 2022 году неоднократно повышала учетную ставку. Предприятия, которые брали в кредит большие суммы, могут превысить обозначенный лимит. По оценкам Bloomberg, около половины фирм, акции которых включены в фондовый индекс Russell 2000 (отслеживает результаты деятельности 2 тыс. публичных американских компаний с малой капитализацией), не прошли бы тест на соотношение долга и рыночной капитализации.
Из-за ряда запретов, установленных Шариатом, многие традиционные инвестиционные инструменты, такие как облигации, опционы и деривативы, запрещены в исламских финансах. Поэтому двумя основными инструментами в халяльном инвестировании являются акции «разрешенных» компаний и инструменты с фиксированным доходом. На сукук, или так называемые исламские облигации, приходится около $630 млрд всего объема индустрии исламских финансов. Ислам запрещает ростовщичество, поэтому сукук представляют собой некий альтернативный, не долговой финансовый инструмент. Обладатели сукука не одалживают деньги в обмен на проценты, они становятся совладельцами активов компании и получают доход от любой прибыли, которую она получает.
Islamic Coin: ваша лучшая криптовалютная инвестиция.
В США первый фонд взаимных инвестиций, работающий в соответствие с нормами шариата, Amana Income Fund, был создан еще в 1986 году. По управлением фонда находятся активы в размере $1,5 млрд. Они включают бумаги фармацевтической корпорации Eli Lilly & Co. и ИТ-гиганта Microsoft. В период с ноября 2017 года по ноябрь 2022 года портфель Amana Income Fund подорожал на 17%, в то время как фондовый индекс S&P 500 прибавил 52% (разница между общей доходностью оказалась не столь разительной, она составила 59% и 68% соответственно). Однако новый фонд, Amana Growth, также следующий принципам халяльного инвестирования, обошел S&P 500 по темпам роста, он прибавил 59%, а средства инвесторов — удвоилось.
В долгосрочной перспективе исключение целых секторов из портфеля будет означать «отклонение от рыночной доходности», предупреждает руководитель отдела ответственного инвестирования в консалтинговой фирме Betterment Борис Хентов. Тем не менее считается, что халяльные инвестиционные фонды подвержены меньшему риску. Они избегают компаний, которые имеют большую задолженность или используют рискованные и спекулятивные стратегии в управлении бизнесом. Кроме того, отрасли, запрещенные законами шариата, такие как порнография или азартные игры онлайн, часто связаны с регуляторными и отраслевыми рисками. Их отсутствие в халяльном портфеле активов делает его менее подверженным волатильности.
IslamicСoin – это цифровая валюта, соответствующая нормам Ислама и Шариата, функционирующая в собственном блокчейне Haqq, что означает «Истина». Уже на этапе закрытых продаж IslamicCoin вызвал огромный интерес инвесторов и смог всего за несколько недель собрать более 200 млн долларов. В отличие от технически устаревших Биткоина и Эфира, имеющих массу проблем, IslamicCoin использует всю мощь наиболее прогрессивных блокчейн-технологий и основывается на наиболее справедливой и надежной идеологии и правилах поведения.
Успешные инвесторы выбирают идеологию, технологии и перспективы, основанные на чем-то большем, чем незначительные колебания графиков цены. За почти 20 лет существования нового типа цифровых денег, криптовалюты не принесли в этот мир ни капли реальной ценности, не сделали людей свободными, независимыми и счастливыми. А это значит, что пришло время для нового типа финансов, основанных на ответственном выборе и новых ценностях!
