هل ستساعد التمويل الإسلامي على تجاوز التغييرات الاقتصادية؟

2023 يجب أن يكون عامًا لتحولات سياسية واقتصادية كبيرة ، والتي يعتبرها الكثيرون من الخبراء الأكثر أهمية منذ انتهاء الحرب العالمية الثانية. مع تصاعد التناقضات في النظام الذي تم تأسيسه بعد أسوأ صراع بين أكبر دول العالم ، تحاول العديد من البلدان البحث عن حلول وسط في العلاقات مع جيرانها. في العدد التالي من مجلة The Economist ، يتم استعراض أسباب وآفاق هذا التعاون المسمى “عدم الالتحاق“.

لفهم ما هي اللاانضمام، قام الخبراء بتعريف مجموعة ضيقة من الاقتصاديات الكبرى في العالم، وتتألف من الأرجنتين والبرازيل وكولومبيا والجزائر وتشيلي وماليزيا والمكسيك ونيجيريا والفلبين وسنغافورة وإندونيسيا وفيتنام والهند والإمارات والمملكة العربية السعودية ومصر وقطر، والتي لم تنضم إلى أي تحالف عالمي. وهذه الدول تختلف في مستوى الرخاء والتنظيم السياسي. تشكل هذه الدول، التي تضم الهند الكبيرة ودولة قطر الصغيرة، 35٪ من سكان العالم، وارتفعت حصتهم في الناتج المحلي الإجمالي العالمي من 11٪ في عام 1992 إلى 18٪ في عام 2023، وهو أعلى من حصة جميع دول الاتحاد الأوروبي. وبحسب الخبراء، فإن الاستراتيجية المعتمدة منهم للحفاظ على الحياد الاقتصادي والسياسي ستحدد النظام العالمي لسنوات عديدة.

في القرن العشرين كان لدى مفهوم عدم الالتحاق تفسيرات مختلفة. في مؤتمر باندونغ في إندونيسيا عام 1955 ومؤتمر بلجراد في يوغوسلافيا عام 1961 قدم قادة هذه الدول ما يعرف بـ “العالم الثالث” ، مختلف عن الغرب والاتحاد السوفياتي. وبحلول نهاية الستينيات ، كانت هذه الدول بشكل أساسي تحولت اهتمامها إلى الفجوة الاقتصادية بين “الجنوب العالمي” (المصطلح الذي يستخدم عادة للدول النامية) والشمال الصناعي المتقدم. تقريباً جميع دول إفريقيا وآسيا وأمريكا اللاتينية أصبحت جزءًا من “حركة عدم الالتحاق“، ولكن في الوقت الحاضر ، لم تعد الدول التي لا تنتمي إلى أي تحالف محدد تحدد هويتها كمنظمة جماعية ، وإنما يتم النظر إليها فقط من حيث جودة وفعالية اقتصاداتها.

من بين الدول التي دعمت مفهوم عدم الالتحاق هناك اثنتان من أكثر الدول كثافة سكانية في العالم – الهند وإندونيسيا. إذا تحدثنا عن مستوى الرفاهية، فهناك فجوة كبيرة. في المملكة العربية السعودية، يبلغ الناتج المحلي الإجمالي للفرد أكثر من 27،000 دولار، وهذا يتوافق مع مستوى بعض الدول الأوروبية، بينما يبلغ في باكستان 1600 دولار فقط.

العولمة أدت إلى تحول نموذج التجارة لهذه الدول إلى نظام متعدد الأقطاب. حيث تمثل الكتلة الغربية 43٪ من إجمالي التجارة، في حين يبلغ حصة الحلف الصيني الروسي 19٪ والدول التي لا تنتمي إلى أي من هذين الحلفين 30٪. في السنوات العشرين الماضية ، قامت هذه الدول بدعم الروابط مع الغرب وكذلك مع الصين وروسيا. يجب الأخذ في الاعتبار أن العديد من الدول التي تسعى إلى دعم مفهوم عدم الانضمام هي دول ذات غالبية من المسلمين. وهذا يعني أنه في ظل عدم الاستقرار الاقتصادي وتحول أقطاب النفوذ، فإن اقتصاداتهم ومؤسساتهم المالية ستقوم بتنفيذ ونشر علاقات مع جيرانهم استنادًا إلى مبادئ الأموال الإسلامية بشكل أكثر فعالية.

وفقًا للأمانة العامة للمالية الإسلامية، تم تقييم السوق العالمي للتمويل الإسلامي في نهاية العام الماضي بحوالي 1.3 تريليون دولار. زادت القيمة الإجمالية للأصول المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية بنسبة 150% منذ عام 2006. تتكون ماليزيا التي تهيمن على سوق الصكوك العالمي بأكثر من 60٪ من المسلمين، وتشكل الأصول المصرفية الإسلامية حوالي ربع إجمالي الأصول في البلاد. تشير البيانات التحليلية أيضًا إلى أن حوالي 22٪ من مودعي أكبر البنوك الأوروبية في عام 2022 بدأوا استخدام المنتجات المالية الإسلامية.

تستمر عملية تطبيق أنظمة التمويل الإسلامي في الدول الأخرى. في عام 2021، أجرى البنك المركزي الإثيوبي تجربة عندما سمح بالأنشطة المصرفية الخالية من الفوائد. وبما أن الفوائد محظورة وفقًا لقوانين الشريعة الإسلامية، فقد تم اعتبار هذه الخطوة خطوة نحو توسيع الخدمات المالية للأقلية المسلمة الكثيرة والفقيرة في البلاد. في كينيا، حيث يقل عدد السكان المسلمين بكثير عن عددهم في إثيوبيا، يوجد ثلاثة بنوك إسلامية، بالإضافة إلى شركة تأمين إسلامية. كما يقدم خمسة بنوك تقليدية منتجات تتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية. كينيا أيضاً عضو في مجلس الخدمات المالية الإسلامية، الذي يتمركز في ماليزيا.

العقود الإسلامية تتطلب مراقبة صارمة ومعقدة بالنسبة للأنظمة المالية التقليدية ، ولكن يؤكد قادة هذه الصناعة وجود طلب غير مُرضٍ بين السكان المسلمين في القارة. تشير الحقائق إلى أن بعض المسلمين الأفارقة يتجنبون النظم المالية التقليدية لأسباب دينية. ومن المثير للاهتمام أن تدل الحقائق على أن الأنظمة المالية الإسلامية يمكن أن تنتشر في دول أوروبا. في العام الماضي ، بلغ حجم مبيعات السكوك في بريطانيا 200 مليون جنيه إسترليني ، وجذب إصدار السكوك بقيمة 1 مليار دولار طلبات بقيمة 4.7 مليار دولار ، وقد تلقت معظمها من المستثمرين غير المسلمين.

منذ عام 2018، تزايد البنوك الإسلامية بمتوسط نمو 25% سنوياً، كما أنها تحفِّز نمو الاهتمام بالأدوات المالية الرقمية التي تستند إلى قواعد الإسلام والشريعة. وهذا يعني أن التحولات الاقتصادية والسياسية العالمية التي بدأنا بها هذه المقالة، ستستخدمها بنشاط للتغلب على الآثار السلبية التي شهدناها في السنوات الأخيرة.